Le groupe OCP Group a réalisé une émission obligataire hybride de 1,5 milliard de dollars, une première pour une entreprise africaine sur les marchés internationaux.
Cette opération marque un double jalon : il s’agit du premier instrument hybride en dollars émis par OCP et du premier de ce type pour un corporate africain. Elle confirme la capacité du groupe à mobiliser des financements innovants auprès des investisseurs internationaux.
L’émission a rencontré une forte demande, avec un carnet d’ordres sursouscrit 4,6 fois et la participation de 176 investisseurs issus de 23 pays. Deux tranches ont été structurées, avec des coupons fixés à 6,74 % (call en 2031) et 7,37 % (call en 2036).
Arrangée par BNP Paribas, Citi et JPMorgan, l’opération intervient dans un contexte international incertain, tout en illustrant la solidité du profil de crédit du groupe.
Ce financement s’inscrit dans une stratégie d’optimisation de la structure du capital, permettant à OCP de soutenir sa croissance tout en maintenant ses ratios financiers à des niveaux compatibles avec une notation Investment Grade.