Le géant mondial des phosphates et des engrais verts renforce sa structure financière pour soutenir sa feuille de route de décarbonation. Le Groupe OCP a réalisé avec succès une réouverture de ligne (Tap Issue) sur son émission obligataire hybride d’avril 2026, portant le montant total levé à près de 1,5 milliard de dirhams auprès des investisseurs institutionnels.
Cette opération permet à l’OCP d’optimiser le coût de son capital tout en consolidant son profil de crédit, dans un contexte de déploiement massif de son programme d’investissement vert (2023-2027) axé sur les énergies renouvelables, l’hydrogène vert et le dessalement d’eau de mer.
Alignement sur les exigences du marché et surcyclage du capital
La réouverture d’une ligne obligataire hybride (Tap Issue) permet à l’émetteur d’abonder une tranche existante aux mêmes conditions de maturité et de rendement, tout en captant la liquidité disponible :
- Montant levé :1,499 milliard de dirhams.
- Instrument : Obligation hybride perpétuelle (comptabilisée en fonds propres ou quasi-fonds propres selon les normes comptables, renforçant le bilan).
- Profil d’investisseurs : Forte souscription des institutionnels nationaux (caisses de retraite, compagnies d’assurances et OPCVM), témoignant de la confiance du marché financier dans la signature OCP.
Financer la transformation industrielle verte et l’autonomie stratégique
Les fonds levés soutiendront le financement du plan d’investissement stratégique du Groupe, axé sur l’atteinte de la neutralité carbone d’ici 2040 :
| Axe stratégique | Projets financés par les levées de fonds OCP |
| Énergie propre | Déploiement des centrales solaires et systèmes BESS (ex. Benguerir 25 MW / 125 MWh). |
| Souveraineté hydrique | Extension des capacités de dessalement d’eau de mer pour alimenter 100 % des sites industriels. |
| Engrais décarbonés | Production d’ammoniac vert à partir d’hydrogène et d’électricité renouvelable locale. |
Un signal fort pour la place financière de Casablanca :
En recourant aux instruments financiers hybrides, l’OCP démontre sa capacité à diversifier ses sources de financement tout en maintenant des ratios de solvabilité solides pour porter ses grands projets d’infrastructure durable.
